Операционный рычаг (Эффект операционного левериджа)

Сила воздействия операционного рычага (ЭОЛ) = Валовая маржа = ВМ
Прибыль П

Где:

Валовая маржа (сумма покрытия) – разница меж выручкой от реализации и переменными затратами.

т.е. ВМ = TR - VC

Прибыль = валовая маржа – неизменные издержки = ВМ – FC

Может быть произвести расчет Эффекта операционного левериджа по последующей формуле:

ЭОЛ = DНРЭИ : DQ
НРЭИ Q

Порог рентабельности

Порог рентабельности – это Операционный рычаг (Эффект операционного левериджа) такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей.

Порог рентабельности = Неизменные издержки = FC
Валовая маржа в относительном выражении КВМ

КВМ=ВМ/TR

ZB 3

Разглядим на примере расчет порога рентабельности:

Дано:

Млн.руб
Выручка от реализации.
Переменные издержки.
Неизменные издержки.

Решение

Показатель Млн Операционный рычаг (Эффект операционного левериджа).руб. В% к выручке
Выручка от реализации.
КВМ
100

Переменные издержки. 55
Валовая маржа
Неизменные издержки
Прибыль

Порог рентабельности =860 / 0,45 = 1911 млн. руб.

Найти порог рентабельности можно и графическим методом:

Графический метод.

Графический метод

ZB 4

Данные :

Стоимость 1 шт. = 0,5 млн. руб.

Объем реализации = 4000 шт.

Неизменные издержки =860 млн. руб.

Удельные переменные издержки = 0,275 млн. руб.

Порядок работы Операционный рычаг (Эффект операционного левериджа):

1. Ровная выручки определяется точкой А :

Выручка = Стоимость х Объем релизации.

TR = P * Q

2. Ровная неизменных издержек представляет собой горизонталь да уровне 860 млн. руб.

3. Ровная суммарных издержек строится при помощи точки Б:

Суммарные издержки = Переменные издержки + Неизменные издержки = Переменные издержки на единицу продукта х Объем реализации + Неизменные издержки

TC = FC+VC = FC + AVC Операционный рычаг (Эффект операционного левериджа) * Q

Суммарные издержки = 0,275 млн. руб. х 4000 шт. + 860 тыс. руб. = 1960 млн. руб. Прямую переменных издержек можно поначалу выстроить и раздельно, а потом просто поднять ее на высоту неизменных издержек.

4. Порогу рентабельности соответствует объем реализации 3822 шт. и выручка от реализации 1911 млн. руб.

Припас денежной прочности.

Припас денежной прочности = Выручка от Операционный рычаг (Эффект операционного левериджа) реализации - Порог рентабельности

ZB 5

Пример начальных данных для определения порога рентабельности и припаса денежной прочности

Показатель Продукт А Продукт Б Итого
Выручка от реализации млн. руб
Переменные издержки млн. руб 4500, либо 0,9 4800, либо 0,8 9300, либо 0,8455
Валовая маржа млн. руб 500, либо 0,1 1200, либо 0,2 1700 руб., либо 0,1545
Неизменные издержки млн. руб. На оба продукта
Прибыль 200 млн Операционный рычаг (Эффект операционного левериджа). руб.

Порог рентабельности = 1500 / 0,1545 = 9708,7 млн. руб.

Припас денежной прочности = 11000-9708,7=1291,3 либо 12% от выручки.

Разглядим порог рентабельности по товарам А и Б раздельно.

На продукт А приходится 0,4545 общей выручки.

На продукт Б приходится 0,5455 общей выручки.

Таким макаром на продукт А падает 1500 х 0,4545 = 681,8 млн. руб. неизменных издержек, а на продукт Б 1500 х 0,5455 = 818,2.

Исходя из этого порог Операционный рычаг (Эффект операционного левериджа) рентабельности для продукта А составляет:

681,8 : 0,1 = 6818 млн. руб.

для продукта Б :

818,2 : 0,2 = 4091 млн. руб.

Выставленные расчеты демонстрируют, что продукт А не достигнул порога рентабельности, а продукт Б перебежал собственный порог рентабельности и отдал прибыль 381,8 млн. руб.,181,8 млн. руб. из которых пошло на покрытие убытков по производству продукта А.

ZB 6

Допустим в Операционный рычаг (Эффект операционного левериджа) отчетном году выручка от реализации составила 10 млн.руб. при совокупных переменных издержек 8,3млн.руб. и неизменных издержек 1,5млн.руб. Прибыль 0,2млн.руб.

Представим, что в плановом году планируется повышение выручки за счет физического объема продаж на 10% (т.е.11млн.р.) Неизменные расходы 1,5млн.р. Переменные расходы растут на Операционный рычаг (Эффект операционного левериджа) 10% (т.е.8,3*1,1=9,13млн.р.). Прибыль от реализации =0,37млн.р. (т.е.11-9,13-1,5). Темп роста прибыли (370/200)*100 = 185%. Темп роста выручки= =110%. На каждый прирост выручки мы имеем прирост прибыли 8,5%, т.е. ЭОЛ = 85%/10%= 8,5%


operativnoe-preduprezhdenie.html
operativnoe-upravlenie-bezopasnostyu.html
operativnoe-upravlenie-proizvodstvom.html