Операция дисконтирования.

Домашняя работа 1.

Задание.

1. Решить и оформить типовые задачки в EXCEL.

2. Выстроить в EXCEL графики показывающий поведение процентной ставки и отвечающей ей учетной ставки (математическое дисконтирование) на период в 1,5 года при разных схемах капитализации (период: год, полгода, квартал, месяц, декада, денек, предельная ставка).

3. Привести пример расчета потребительского кредита реализуемого в текущей ситуации Операция дисконтирования. на рынке. Определенный банк, определенные условия, определенный продукт. Привести список рисков, упорядоченный согласно систематизации, для кредитора и должника по данному виду операций. Мероприятия, направленные на понижение рисков.

4. Привести пример расчета ломбардного кредита реализуемого в текущей ситуации на рынке. Определенный ломбард, определенные условия, определенный продукт. Привести список рисков, упорядоченный Операция дисконтирования. согласно систематизации, для кредитора и должника по данному виду операций. Мероприятия, направленные на понижение рисков.

5. Составить задачку на внедрение векселя заместо описанного чуть повыше ломбардного кредита. Привести список рисков, упорядоченный согласно систематизации, для кредитора и должника по данному виду операций. Мероприятия, направленные на понижение рисков.

Применение главных денежных функций пакета EXCEL для Операция дисконтирования. расчета и анализа количественных характеристик денежного риск-менеджмента.

Финансовая операция - случайная по структуре последовательность, распределенных во времени положительных и отрицательных выплат, отражающая логику перехода права принадлежности. Поток платежей.


Простая финансовая операция:

Представим, рассматривается один период (дискрет t) и случайный поток платежей, связанных с этим периодом.

Ставкаотносительная черта эффективности Операция дисконтирования. простейшей денежной операции.


PV - левое значение цены (С0), PV средства сейчас.

FV - правое значение цены (С1), FV средства завтра.

Определения, обычно используемые для rT (охарактеризовывает финансовое ожидание на будущее). Процентная ставка, энтузиазм, норма прибыли, доходность, рентабельность, время от времени, просто процент либо норма. (interest rate, rate of return – норма прибыли Операция дисконтирования., [return - отдача, измеряется в деньгах])

Определения, обычно используемые для dT: учетная ставка, (discount rate); дисконт – скидка.

Операция наращивания.

Задано: PV и rT. Определяется: FV.


Операция дисконтирования.

Задано: FV и dT. Определяется: PV.


Банковское дисконтирование: конкретно обозначено значение дисконта dT.

Математическое дисконтирование: расчет дисконта через процентную ставку.

Связь меж Операция дисконтирования. дисконтом и процентной ставкой:

Обычно процентная ставка определяется зависимо от базисной, связанной с главным дискретом времени. Все другие пересчитываются по базисной зависимо от длительности и величины Т.


Типовая Задачка. Задана годичная процентная ставка. На период в 18 месяцев найти значения ставки на каждый месяц, если принята полугодовая, квартальная, месячная, дневная схема Операция дисконтирования. начисления процентов. Выстроить графики подобные (Рис.А ниже).

(XL Ставка Лист1)


Рис.А

Если величина Т не целая, то, обычно, применяется смешанная формула:

1 + rT = (1 + r0 )[T] * {1 + r0 * ( T - [T] )}, где [T] - целая часть.

Случай нескольких начислений % в течение базисного периода предназначен для сокращений переоформлений либо переназначений денежных операций.

Пусть Операция дисконтирования. m - количество начислений % в течение базисного периода, r0 - базисная ставка.

rT = (1 + r0 /m)T*m - 1

Занятие 1.1.2. Типовые задачки расчета по схеме обычных процентов

1. Потребительский кредит

2. Ломбардный кредит

3. Дисконтирование и учет векселей.

Потребительский кредит

Подразумевается, что на период около года V берется кредит К (в рублях) с критериями возврата m равными толиками. Сразу оплачиваются Операция дисконтирования. проценты по кредиту, которые всякий раз начисляются на остаток долга на месяц вперед. Особенностью потребительского кредита будет то, что каждомесячная выплата определяется равной для всех mплатежей V. Под годичную ставку r0=24%.


Месяц 0 1 2 n m
Долг K K-K/m K-2*K/m K-n*K/m 0
Платеж в погашение долга 0 K Операция дисконтирования./m K/m K/m K/m
Процентный платеж в месяц 0 K*r0/12 (K-K/m)*r0/12 (K-[n-1]*K/m)*r0/12 (K/m)*r0/12
Суммарный платеж -b -b -b -b

Типовая задачка

Покупается мебель за 24 тыс. рублей. Сумма на 2/3 оплачивается сходу. Остальное погашается в течение 8 месяцев Операция дисконтирования. при процентной ставке 24% годичных. Найти месячную выплату.

Ломбардный кредит

Ломбардный кредит либо кредит под залог. В мировой практике применяется, когда в качестве страховки возврата кредита передаются вещественные ценности либо ценные бумаги. (СЗ) Обычно, величина кредита К составляет от 75 до 80 % цены залога, для ценных бумаг - курсовой цены ценной бумаги (К=0,75*СЗ).

Стандартный срок кредитования Операция дисконтирования. 3 месяца. Расчет кредита по дневной % ставке при учетном годе в 360 дней, а количество дней - календарное. Проценты оплачиваются в момент заключения либо продления срока деяния контракта.

Вероятны разные схемы погашения кредита:

1. Погашение точно в срок

2. Погашение в срок части с продлением кредита на оставшееся на последующие 3 месяца. Проценты оплачиваются дополнительно Операция дисконтирования..

3. Оплата в срок общей суммой части кредита и процентов за пролонгацию остатка на последующие 3 месяца. Подлежит определению остаточная сумма долга.

4. Задержка возврата кредита. Оплата задержки по завышенной ставке процента.

Типовая задачка II.

(1) 16 марта под залог 150 акций, курсовая цена которых 300 рублей за штуку, взят кредит в размере 80% от залога. Издержки Операция дисконтирования. банка 200 рублей. Годичная ставка 9%. Найти, сколько получено на руки.

(2) Выплата долга 6000 рублей произведена 16.06. И перезаключили контракт на тех же критериях.

(3) В сентябре есть возможность выплатить 15000 рублей (и % и погашение долга). Сколько остается долга?

(4) 16 декабря средств не было. Появились 20 декабря. В погашение долга заплатили + % платеж. Сколько всего заплатили, если Операция дисконтирования. за каждый деньки просрочки платежа взяли штрафных 1%?


operatorov-otrasli-svyazi-ukraini.html
operedache-polnomochij-po-obespecheniyu-i-provedeniyu-gosudarstvennoj-itogovoj-attestacii-obuchayushihsya-i-o-vnesenii-izmenenij-v-otdelnie-postanovleniya-pravitelstva.html
operi-mocarta-v-kontekste-kulturi-ego-vremeni-statya.html